▲ 加仓主线
AI 硬件 + 半导体新股
中港股加 AI 硬件与半导体新股、消费顺周期 + 黄金;美股加半导体与杠杆 ETF;高价债清一色 AT1;低价债少量优质。
▼ 减仓主线
消费医药 + 地产
中港股砍消费、医药、地产链与传统制造;美股减软件与生物科技;债券清中资困境地产与内地城投。
1 中港股
加仓 AI 硬件与新股,减仓消费医药地产HK / China equities
▲ 加仓
主线一:AI 硬件与半导体新股
主线二:消费顺周期 + 黄金
▼ 减仓
消费 · 医药 · 地产链 · 传统制造
具身机器人链兆威机电(2692,微型传动灵巧手)加仓翻倍;新上市的京东工业、联想控股、中国建材跟随。
2 美股
加仓半导体 + 杠杆 ETF,减仓软件生物科技US equities
▲ 加仓
半导体直接标的
半导体杠杆 ETF(加仓最猛)
▼ 减仓
软件 · 生物科技
◆ 关注
杠杆端美光 2×(MULL)单月加仓逾 24 倍领跑,叠加英伟达、Marvell、闪迪 2× 与韩国 3× 集体爆量——半导体加杠杆是本期美股最猛的方向。
3 高价债
价格 > 80:加仓清一色 AT1High-price bonds — AT1
▲ 加仓 · AT1
▼ 减仓
4 低价债
价格 < 80:加优质,清困境地产Low-price bonds
▲ 加仓
▼ 减仓 · 中资困境地产
5 结构性产品
财富管理创历史最好上半年Structured products — record H1
◆ 概况
我们财富管理创造历史最好上半年,成交量同比去年的高基数还在上升。
🌏 日韩先进半导体(成交前五)
🇭🇰 港股结构性产品(放量)
腾讯、阿里以 Decumulator 领跑;随大科技股见底回升放量。